26. 나라면 이런 거 사겠다(2) - 대형주 짬뽕전략

대헝주, 저평가 + 우량주 + 모멘텀지표 14개 지표

 

대형주는 왜? 후회를 피하기 위한 전략

- 2016~17년 : 대형주 만세, 소형주 퍽퍽

자괴감 + 유체이탈 = 계량투자 포기 가능

- 따라서 대형주 포함 추천, 계량으로 추가 수익

단, 기대수익은 주가지수 + 한자리 정도

 

모멘텀지표

- 최근 3, 6, 9, 12개월 수익률(최근 1개월 수익률이 높은애는 뺄것)

1,3,6,9,12개월 수익률은 뽑아놓고

3,6,9,12개월 수익률에 1개월 수익률을 빼서 순위매김

예) A종목 1개월 수익률 +17.6%이고, 12개월 수익률 -11.9%이면

모멘텀 지표를 볼때는 12개월 수익률에서 1개월 수익률을 빼서

-11.9% - 17.6% = -28.9% => 즉, 최근 1개월 급등하면 안좋게 나타나도록.

 

우량주지표(퀄리티)

- GP/A

- 주가변동성

- 이익변동성

- 자산성장률(성장률이 완만한게 우량주)

- F-Score(9점 만점)

(강환국님은 앞 4개 지표는 각 15%씩, F-Score는 40% 비중 설정)

-> F-Score는 9개 지표가 들어있는거라 동일하게 주면 안맞지 않나? 라는 설명

 

저평가(밸류)

- PBR

- PER

- PCR

- PSR

(위 네개 지표는 순위 뽑을때 1/PER 식으로 정리함)

-> 내림차순 정렬하면 음수인 애들이 맨 위에 올라옴

음수 PER은 적자이므로 PER 역수로 해서 음수 PER

순위를 낮게 만들어줌

- 시가배당율

 

통합순위 매길 때, 강환국님은

모멘텀(40%), 밸류(40%), 퀄리티(20%)

AQR도 마찬가지로 비중을 줬는데

모멘텀, 밸류가 전통있는 지표이고

퀄리티는 신생이라 조금 덜 줌(개인선택)

 

강환국님은 항상 금융관련주에서 폭망이라

상위권이더라도 안삼

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https://youtu.be/vaeLRY5u3MU